Kursus Business Valuation: Metode dan Aplikasi dalam Pelatihan Business Valuation
Kursus Business Valuation: Metode dan Aplikasi dalam Pelatihan Business Valuation
Business valuation memeriksa semua area organisasi untuk menganalisis nilai metode business valuation.
Maka dari itu, anda akan mempelajari metode dibawah ini dalam kursus pelatihan bisnis:
- Capitalization of the market: Ini adalah metode utama business valuation. Nilai ini ditemukan dengan mengalikan saham perusahaan dengan total jumlah saham yang beredar.
- Times revenue valuation method: Ini merupakan di mana sebuah pendapatan yang dihasilkan selama periode tertentu dikenakan multiplier berdasarkan lingkungan ekonomi dan industri.
- Earning multiplier: Ini digunakan untuk mendapatkan gambaran yang tepat tentang nilai sebuah organisasi karena keuntungan perusahaan adalah indikator keuangan yang lebih andal daripada pendapatan penjualan.
- Use of discounted cash flow method (DCF): Teknik penilaian dengan potongan harga sama dengan pengganda pendapatan. Metode ini menggunakan proyeksi arus kas masa depan yang dimanipulasi untuk mencapai nilai pasar perusahaan saat ini.
- Book values: Ini adalah nilai ekuitas pemegang saham dari suatu bisnis, seperti yang digambarkan dalam neraca. Nilai buku ditemukan melalui pengurangan total kewajiban dari total aset bisnis.
- Liquidation value: Ini adalah jumlah bersih yang diterima bisnis saat melikuidasi aset dan membayar kewajiban.
Metode Analisis Perbandingan: Mengaplikasikan Teknik dalam Workshop Kursus Business Valuation.
Analisis perbandingan adalah metodologi penilaian yang menguji rasio-rasio organisasi publik yang serupa dan menggunakan detail-detail mereka untuk mengekstraksi nilai dari organisasi lain.
Dalam kursus business valuation, kita akan menggali strategi-strategi yang dapat digunakan untuk melakukan penilaian perbandingan entitas bisnis.
Berikut adalah cara mengembangkan analisis perbandingan yang kuat.
- Dapatkan organisasi perbandingan yang sesuai: Ini memungkinkan Anda mendapatkan deskripsi industri yang tepat dan klasifikasi bisnis. Pada tahap ini, apabila semakin mirip, semakin baik.
- Kumpulkan informasi keuangan: Setelah memilih bisnis yang cocok, Anda memperoleh lebih banyak informasi tentang perusahaan tersebut.
- Siapkan tabel perbandingan: Gunakan Excel untuk membuat daftar semua data relevan tentang organisasi yang akan Anda analisis.
- Hitung rasio-rasio perbandingan: Hitung rasio-rasio yang berbeda yang dapat digunakan untuk menilai perusahaan yang bersangkutan.
Penilaian Arus Kas Terdiskonto (DCF): Aplikasi Lanjutan dalam Program Kursus Business Valuation.
Beberapa asumsi turut berperan dalam penilaian arus kas terdiskonto. Asumsi-asumsi ini penting karena membantu dalam memproyeksikan arus kas masa depan dan mendiskontonya ke nilai saat ini.
Dalam kursus business valuation, Anda akan menjelajahi lima asumsi dan input kunci yang utamanya digunakan dalam penilaian arus kas terdiskonto.
- Projections of cash flow: Ini diperkirakan dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti pertumbuhan pendapatan, belanja operasional dan modal, serta kebutuhan modal kerja.
- Discounted rate: Ini merupakan tingkat pengembalian yang dibutuhkan oleh investor untuk mengimbangi nilai waktu uang dan risiko yang terkait dengan investasi.
- Terminal Value: Ini adalah nilai bisnis di luar waktu proyeksi. Nilainya ditentukan oleh estimasi nilai bisnis pada akhir periode proyeksi.
- Capital expenses: mengacu pada investasi yang dilakukan oleh aset jangka panjang organisasi seperti pabrik dan peralatan, properti, dll. Penilaian DCF penting untuk mempertimbangkan arus kas keluar yang terkait dengan investasi.
- Working Capital: Ini merujuk pada dana yang dibutuhkan untuk mendukung operasi sehari-hari bisnis.
Sebagai kesimpulan, memahami dan mempertimbangkan dengan cermat asumsi dan input penting dalam penilaian arus kas terdiskonto sangatlah penting untuk penilaian yang praktis dan dapat diandalkan dari bisnis atau perusahaan.
Teknik Penilaian Berbasis Aset: Menilai Aset Bersifat Materi dan Imateri dalam Seminar Kursus Business Valuation.
Business valuation berbasis aset adalah proses yang digunakan untuk menentukan nilai suatu properti tertentu seperti mesin, opsi, bangunan, obligasi hingga saham.
Penilaian berbasis aset dilakukan ketika organisasi atau aset tersebut akan diakuisisi, dijamin, atau diambil alih.
- Penilaian Aset Materi Aset materi adalah aset perusahaan dalam bentuk fisik dan dibeli oleh organisasi untuk menyediakan produk atau barang untuk menawarkan layanan. Aset materi dapat diklasifikasikan menjadi aset tetap dan aset lancar.
- Penilaian Aset Imateri Ini adalah aset tanpa sifat fisik tetapi masih dapat memberikan pendapatan kepada perusahaan, misalnya, logo, merek dagang, dan paten, antara lain.
Penilaian aset tetap dapat dilakukan dengan menggunakan berbagai metode, yang meliputi:
- Metode Biaya: Teknik ini digunakan untuk mengevaluasi harga historis saat aset dibeli. Ini adalah metode yang paling sederhana.
- Metode Nilai Pasar: Dalam teknik ini, penilaian didasarkan pada harga pasar atau harga yang diantisipasi saat dijual melalui pasar terbuka.
- Metode Saham Dasar: Penilaian saham didasarkan pada nilai saham dasar.
- Metode Biaya Standar: Ini menggunakan biaya yang diproyeksikan daripada biaya aktual yang seringkali didasarkan pada pengalaman perusahaan. Ini ditentukan dengan mendapatkan selisih antara biaya yang sebenarnya dan yang diharapkan.
Metode biaya standar menerapkan biaya yang diproyeksikan sebagai pengganti biaya aktual yang sebagian besar didasarkan pada pengalaman perusahaan. Biaya-biaya tersebut diperoleh dengan mencatat perbedaan antara biaya yang diharapkan dan biaya yang sebenarnya.
Penilaian untuk Penggabungan dan Akuisisi: Aplikasi Strategis dalam Metode dan Aplikasi dalam Kursus Business Valuation.
Penggabungan dan akuisisi adalah transaksi antara dua organisasi yang digabungkan dan menjadi sebuah kesatuan. Meskipun penggabungan dan akuisisi sering digunakan secara bergantian, keduanya memiliki implikasi hukum yang berbeda. Sebagai contoh, dalam penggabungan, dua bisnis dengan nilai yang sama bergabung untuk membentuk satu bisnis tunggal.
Berikut adalah alasan utama mengapa Anda harus terlibat dalam aktivitas penggabungan dan akuisisi.
- Menciptakan kolaborasi membuka sinergi di mana organisasi yang digabungkan lebih bernilai daripada dua organisasi yang ada secara individu.
- Untuk meningkatkan pertumbuhan: Ini memungkinkan organisasi untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan
- Meningkatkan kekuatan pasar: Perusahaan yang dihasilkan dari penggabungan horizontal memiliki kekuatan pasar yang lebih besar daripada perusahaan yang ada secara individu.
- Mendorong diversifikasi: Perusahaan menggabungkan untuk mendiversifikasi aliran kas mereka untuk menghindari kerugian dalam kasus perlambatan.
Bentuk Utama Penggabungan dan Akuisisi.
Berikut adalah dua jenis utama M&A:
- Pembelian saham. Dalam kasus M&A ini, pembeli membayar tunai dan saham kepada pemegang saham perusahaan target untuk saham perusahaan target.
- Pembelian aset: Merupakan metode M&A di mana pembeli membeli aset perusahaan target tanpa mengasumsikan liabilitas perusahaan target.
Penilaian Penggabungan dan Akuisisi (M&A).
Baik pembeli maupun penjual melakukan penilaian M&A. Pembeli selalu bersedia membeli dengan harga terendah sementara target bersedia menjual dengan harga tertinggi. Melakukan penilaian penggabungan dan akuisisi memberikan pembeli dan penjual pedoman untuk harga transaksi yang logis.
Metode penilaian untuk penggabungan dan akuisisi.
Berikut adalah tiga teknik utama yang digunakan untuk penilaian penggabungan dan akuisisi.
- Arus kas diskonto: Dalam metode ini, nilai perusahaan target dihitung berdasarkan arus kas yang diproyeksikan.
- Penilaian organisasi yang dapat dibandingkan: Metrik penilaian perbandingan dari organisasi publik digunakan untuk menentukan nilai target.
- Analisis perbandingan transaksi: metrik penilaian dari organisasi masa lalu dalam industri digunakan untuk mengungkap nilai target.
